Nordea maksaa lähiviikkoina bonus-osingon. Elokuun käyttörahoiksi säästettyjä keväisiä osinkoja ei tarvitakaan elämiseen, sillä kesätyöpesti on toteutunut sovitusti. Maaseudulla elämisen kulut ovat minimaaliset, jolloin kesäliksastakin jää messevästi säästöön. Edessäni on siis positiivinen ongelma: Mihin kannattaa nyt sijoittaa?

Disclamer: Muista! Olen keskivertoa huonompi sijoittaja. Älä missään matki tai peesaile ketään, tee rauhassa omat pohdintasi ja sinulle sopivat raharatkaisut.

Elokuun 2026 alku on pitkästä aikaa ajankohta, jolloin minulla on ihan aikuisten oikea käteispositio, jonka sijoittamista pitää pysähtyä miettimään. Säännöllinen kuukausisijoitus firesalkun rahastokoriin sujuu rutiinilla, nyt pitäisi tehdä vähän isompia päätöksiä. Kysymyksiä on neljä:

1. Paljonko sijoitan lyhyen tähtäimen säästöihin, eli millä summalla ostan itselleni vapaa-aikaa lähitulevaisuudessa?
2. Mikä osuus on järkevää sijoittaa pitkään salkkuun, joka tuo taloudellista turvaa pidemmällä aikajänteellä?
3. Miten allokoida pitkän salkun sijoitukset? Ihan pelkkä rahastopossan kasvattaminen olisi ehkä järkevää, mutta turkasen tylsältä ratkaisulta se vaikuttaa.
4. Koska käytän rahastojen tuottoja säännöllisesti myös elämiseen, on syytä aktivoitua myös verosuunnittelussa. Mikä on kokonaistilanteeni tältä vuodelta ostojen ja myyntien osalta ja tarvittaisiinko kenties tasapainottavia toimenpiteitä?

Vierastan pikamyyntejä ja -ostoja

Aloitetaan yksinkertaisimmasta kysymyksestä eli listan häntäpäästä ja käydään laskeskelemassa yhteen, mikä on eri arvo-osuustilien ja rahastosalkkujen tilanne kokonaisuudessaan. Myönnetään ekaksi, että vierastan osakesijoittajan aktiivista verosuunnittelua, varmaankin ihan turhaan.

Toisaalta liikutaan harmaalla alueella, eli verottajan tiedetään kiinnostuvan kovin pikaisista edestakaisista liikkeistä. Toisaalta jokainen saa myydä ja ostaa osake-eriä vapaassa maailmassa juuri niin kuin haluaa ja muuttaa mielipidettään lyhyelläkin varoitusajalla.

En ole koskaan myynyt ja ostanut samoja osakkeita takaisin. Jollain mustavalkoisella tavalla olen ajatellut, että myyn vain silloin, kun ihan aikuisten oikeasti haluan luopua omistajuudesta. Mutta toki myös minä verosuunnittelen: jos tiedän tehneeni erityisen plusmerkkisiä kauppoja, tutkailen salkkuani myös sillä silmällä, olisiko aika luopua jostain tappiollisesta osake-erästä, jotta saisi puntteja hieman tasaan.

Oman mausteensa sijoitussalkkuni verosuunnitteluun tuo se, että minulle ehtii tänä vuonna kertyä verotettavaa tuloa myös Tuben puolelta, joten minun tulee pohtia maksanko niistä jäännösveroa myöhemmin ensi vuonna vai pyrinkö tasapainottamaan tilannetta salkkua siivoillen.

Ostot ja myynnit yhteensä

Ostot ja myynnit 2026
Rahastomyyntien tuoton osuus	1 312,65 €
Osakkeiden myyntivoitot	638,42 €
Osakkeiden luovutustappiot	-1 502,32 €
Yhteensä	448,75 €

Ikävä kyllä olen plussalla, jotain kannattaisi tehdä. Rahastoista olen saanut tuottoja myymällä erilaisia kokeiluja pois, joista enemmän esimerkkejä jäljempänä. Luovuin myös suurimmaksi osaksi puolustusteollisuuteen liittyvistä omistuksista, niin rahastoista kuin ETF:istäkin. En halua seurata maailmantilannetta pohtien, rikastunko aseiden myynnillä itse vai en. Ehkä tämä on ulkokultaista tai jotain, mutta tällä sijoitusratkaisulla panostin joka tapauksessa omaan mielenrauhaan.

Osakkeiden myyntivoittoja sain luopumalla pienestä positiosta Nestettä kevään kuumilta tuntuneissa markkinoissa sekä myymällä Teliaa. Huomasin, etten ole ostanut yhtiötä kolmeen vuoteen. Edelliset kaupat olen tehnyt toukokuussa 2023. Jos en halua yhtiötä lisää, kannattanee luopua. Suhteemme voidaan tulkita hiipuneeksi.

Silti tällaisten ikuisuusomistusten myyminen kirpaisee. Yhtiöihin ei saa rakastua, mutta jos on omistanut pitkään, tuntuu että omaa venettään keikuttaa niistä luopumalla. Turhaan. Palaan maadoittamaan itseni katsomalla salkkuni prosenttijakoja. Montaako prosenttia salkustani tällä kaupalla liikuttelen?

Teliasta luovuin toistaiseksi siksi, että osake vaikuttaa olevan yliarvostettu. Suhteemme ei välttämättä katkennut iäksi, mutta se jäi nyt tauolle. Toistan tavoitteeni: haen osakeomistuksillani vakaata kassavirtaa. Tästä syystä arvonnousu on minulle ilmaa, jolla en osakepositioissani ”tee mitään”. Realisoin kohonneen kurssin ja laitan jokaisen euron töihin tuottamaan lisäosinkoja. Tästä näkökulmasta siirto Teliasta Elisaan oli strategiani mukainen.

Tietoisia tappioitakin tarvitaan

Vanhan viisauden mukaan amatööri myy ne osakkeet, jotka ovat voitolla, ammattilainen luopuu miinusmerkkisistä sijoituksistaan ja siirtyy rohkeammin omistamaan jotain, jonka tuottonäkymät ovat paremmat. Minä en osaa sanoa kumpaa jengiä edustan. Tai no, tietenkään en ole ammattilainen vaan pesunkestävä harrastelija, mutta silti uskallan väittää, että suhtaudun luottotappioihin ihan tavan tallaajaan maltillisemmin ja suunnitelmallisemmin.

Keväällä luovuin myös verosuunnittelun hengessä Tiedosta ja Talenomin jakautuessa erilliseksi yhtiöksi muodostuneesta Easorista. Easor jäi pikkiriikkiseksi positioksi, jota en halunnut alkaa kasvattaa, joten samaan syssyyn siitä oli syytä luopua. Yhtiö ei osinkoa jakamattomaksi ilmoittautumalla myöskään sovellu salkkuuni. Tieto vaikuttaa yhtiönä tällä hetkeltä vanhalta ja väsyneeltä, joten sitä oli myös aika keventää.

Mutta: olen siis luovutusvoittojen ja myyntien suhteen ikävästi plussalla, eli minulle on muodostunut verovelkaa. Lisäksi jo tienatut, mutta kokonaan ennakonpidättämättömät tubetulot painavat päälle. Tarttis tehdä jotain. Palaan tutkailemaan omistuksiani.

Olen ostanut Nurmista toiveikkaana, että maailma lähtisi pikkuhiljaa palaamaan tolalleen. Näin ei ole tapahtunut ja yhtiön kurssi on painunut omasta ostohinnastani kolmanneksen alaspäin. Vaikka yhtiöllä on tällä hetkellä LISÄÄ- suositus, päätän tällä erää hypätä kyydistä. Minulle kertyy luovutustappiota hitusen alle 800 euroa, joten koko vuoden saldoni ostojen ja myyntien suhteen tipahtaa toivotusti pakkaselle.

Minulla on tällä erää rahulit säästössä koko loppuvuotta varten, joten rahastorealisointeja ei uskoakseni tarvitse tehdä. Niinpä vaaka on tuottojen ja tappioiden suhteen tältä vuodelta minulle sopivassa asennossa, – 346,78 €. Nurmisen myynti kasvattaa tämän hetkistä käteispossaani ja nyt onkin aika ryhtyä allokoimaan.

Pitkään vai lyhyeen salkkuun?

Tehdään karkea arvio uutta kotia etsivästä pääomasta. Ja ehkä vielä tarkennan tähän, että olen maailman huonoin istumaan ison käteisposition päällä, vaikka moni voisi sitäkin tähän tilanteeseen ehdottaa (paitsi että käteiseni summa ei ole iso). Haluan pitää cashmoneya tileillä sen verran kun tiedän tarvitsevani puskuriin ja lähikuukausien elämiseen, muuten en todellakaan yritä ajoittaa markkinaa.

Nurmisen myynti	1 680,00 €
Nordean osinko	450,00 €
Elokuuksi säästetty vararaha	1 000,00 €
Heinäkuun liksasta säästöön	1 300,00 €
Yhteensä	4 430,00 €

Summa tuntuu minulle suurelta kertasijoitukselta, vaikka se ei prosentuaalisesti paljon salkustani olekaan. Silti, olen tottunut operoimaan pienemmillä summilla kerralla. Hetken aikaa kattoon tuijolteltuani päädyn siihen, että 1000 € laitetaan jemmaan lyhyen tähtäimen salkkuun tulevien vuosien reissukassaan ja loput, reilut 3300 euroa sijoitetaan FIRE-salkkuun. Tähän asti päätöksenteko on ollut helppoa, nyt alkavat hankalammat ratkaisut.

Pikkusalkun rahastoja uuteen uskoon

Mitä lyhyen tähtäimen sijoituksiini tulee, olen todellinen tuuliviiri ja viskelen rahaa eri rahastoihin hyvin kevyellä harkinnalla ja vähän kokeilumielessäkin. Summat ovat tässä salkussa olleet niin pieniä, ettei harha-askelilla ole merkittäviä taloudellisia vaikutuksia. Viime vuosina on kuitenkin mennyt monella tapaa mukavasti.

Teknologia-indeksin tuotot ovat noin vuoden ajalta, Euroopparahasto on ollut salkussani puolisen vuotta. Korea ja Japani sen sijaan ovat tämän kevään heräteostoksiani. Nyt päätin siivoilla tätäkin salkkua ja siirtää kotiin tuottoja, jotka katson tässä vaiheessa paremmaksi realisoida. Nämä yhteensä reilun tuhannen euron sijoitukset ovat tuottaneet vuoden aikana yhteensä reilut 20%

Alkupääoma on kasattu vuosien 2024 ja 2025 kausitöistä, tein kahtena vuonna enemmän töitä kuin olisi tarvinnut ja niinpä minulla on vielä jäljellä tällainen pikkusalkku, vaikka olen sieltä jo ehtinyt nostaa rahaa elämiseen vuodelle 2026 ja siirtänyt sieltä tuottoja myös pitkään salkkuun.

Vaikka vanha sijoitusviisaus kehottaa antamaan voittojen juosta ja olemaan napakka häviöiden pikaisessa katkaisussa, vannon itse uskollisesti kohtuuden nimiin ja otan mieluummin yhden pyyn pivoon kuin katson kymmentä oksalla. Pitkässä salkussani pysyn toki järkähtämättä valinnoissani, lyhyissä salkuissani saan soutaa, huovata ja kikkailla. Tämä pienin ja lyhyimmän tähtäimen säästöpossusalkkuni on siivoilusta huolimatta edelleen melkoinen sekametelisoppa.

Eniten tuottaneen rahaston, eli Handelsbankenin USA-indeksin myin tästä salkusta pois marraskuussa 2025, elin tämän salkun tuotolla alkuvuoden 2026.

Ehkä olen jo myöhässä

Nyt teen vastoin periaatteitani ja ostan kehittyviä markkinoita, siellä on uskoakseni tällä erää markkinoiden viilein paikka. Olen monen monta kertaa kommentoinut, että haluan pysyä rahoineni markkinoilla, joissa luotan yhteiskuntajärjestykseen, ja tämän takia olen pysynyt pois kehittyviltä markkinoilta. Samoin toitotan aina, että kulut kannattaa pitää pieninä ja sijoittaa ehdottomasti vain passiivisiin rahastoihin.

Nyt teen lyhyen tähtäimen salkussani ihan päinvastoin ja sijoitan uuden tuhatlappuseni puoliksi kehittyviin markkinoihin ja puoliksi aktiiviseen, eurooppalaisiin pienyhtiöihin sijoittavaan Evlin rahastoon. Toki pienyhtiö on tässä kontekstissa vähän toinen juttu kuin sen kotoinen määritelmä. Ja korostan, että kulujen kriittinen arviointi ei ole niin olennaista, kun sijoitushorisontti on 3-5 vuotta. Pitkässä salkussa olen ehdoton indeksityttö.

Mihin nyt kannattaisi sijoittaa?

Hankalin kysymys on vielä vastaamatta. Mihin kannattaisi nyt sijoittaa vuosikymmenien aikajänteellä reilut 3300 euroa?

Yksinkertaisinta (ja varmasti fiksuinta) olisi laittaa kaikki rahastoihin, 3300 jaettuna viiteen rahastoon olisi reilun 600 kertasijoitus niihin jokaiseen. Mutta jokin haraa vastaan. En millään haluaisi tehdä niin tylsää päätöstä. Sitä paitsi Nurmisen myynnillä saatu käteinen on jo ikään kuin ”valmiiksi” korvamerkitty osakesalkkuun, haluaisin sen sinne palauttaa ja samalla lisätä sinne hieman rahaa.

Päädyn siihen, että jokainen rahastoni saa normaalin kuukausisäästösumman lisäksi tässä kuussa satasen lisäpanostuksen. Tai en tiedä, voinko puhua normaalista kuukausisäästöstä, sillä mitään automatiikkaa en ole rahastosalkun kartuttamiseen rakentanut. Säästän rahastoihin joka kuukausi, mutta ihan käsipelillä ja arvioiden summan sen mukaan, paljonko sinne kussakin kuukaudessa liikenee.

Loppuvuoden aion säästää FIRE-salkun rahastoihin joka kuukausi 200 euroa, ja nyt siis laitan sinne yhden ylimääräisen viisisatasen. Tuo panostus saa nyt riittää, tämän verran olen järkevä.

Kaikki tuntuu kalliilta

Tiesin jo aiemmin kesällä, että elokuu tulee olemaan se hetki loppuvuodesta, jolloin sijoitettavaa on muutamaa satasta reilummin. Olin tuolloin tehnyt päätöksen, että kaikki extra mitä on, menee sukkana Nordeaan. Nyt kuitenkin arvostukset tuntuvat olevan korkealla eikä osake enää aivan valtavasti houkuttele.

Toki myös tiedostan, että Nordea on jo valmiiksi salkussani ylipainolla. Jäljellä on lyhyen tähtäimen sijoitusten ja FIRE-salkun rahasto-ostosten jälkeen 2800 euroa. Mitä tehdä?

Valmistavaa teollisuutta on salkussani sangen vähän ja sieltä tuntuisi nyt löytyvän arvostuskertoimiltaan kohtuuhintaista ostettavaa. Päätän panostaa kahteen jo salkussani olevaan yhtiöön. Puolitan jäljellä olevan rahasumman ja ostan Valmetia ja Mercedestä. Aika näyttää näiden valintojen kannattavuuden, toivoakseni nämä ovat parempia valintoja kuin nyt salkustani poistunut Nurminen.

Semmosia tähän viikkoon. Onneksi sijoituspäätöksiä täytyy seuraavan kerran tehdä vasta ensi keväänä. Sitä ennen saa keskittyä vain rahan tuhlaamiseen.

**********

Olen 51-vuotias vapaa harhailija. Olen luopunut vakituisesta ansiotyöstä säästäväisen elämäntavan ja sijoitusharrastuksen turvin. Kirjoitan harjoituksistani elää levollisemmin, vaikeilen ja viisastelen. Kerron sentin tarkasti omat raha-asiani ja lavertelen kaikesta muusta, mitä matkallani opin.