Mitä sijoitussalkulleni kuuluu vuoden 2025 lopussa? Millainen sijoitusvuosi minulla on ollut ja millaisia ostoja ja myyntejä olen loppuvuodesta tehnyt? Summailen päättyvää sijoitusvuotta omasta näkökulmastani ja pohdin salkkukokonaisuuttani. Mitä haluaisin lisää ja mistä haluaisin luopua ja onko se järkevää?

Kerron tässä blogikirjoituksessa vain omista raha-asioistani, eikä mitään kirjoittamaani tule pitää sijoitusneuvoina tai -ohjeina. Kirjoitan reflektoidakseni ja viihdyttääkseni. Olet itse vastuussa omista päätöksistäsi.

Perusfaktat tiskiin

Olen aloittanut sijoittamisen 38-vuotiaana, 13 vuotta sitten. Aloitin suoraan osakesijoittamisella, joka on tuntunut minulle luontevimmalta tavalta sijoittaa. Vielä kun ei indekseistä ymmärtänyt mitään, tuntui helpommalta ja turvallisemmalta ostaa osia omassa arjessa tutuista yhtiöistä. Sittemmin olen koittanut hajauttaa paremmin kansainvälisesti ja viimeiset vuodet olen keskittynyt pelkästään indekseihin.

Olen silti erittäin kiitollinen vakaata kassavirtaa tuottavasta osinkosalkustani. En sitä enää kasvata, enkä sitä enää edes aloittaisi, mutta on silti ihanaa, että se on olemassa. Olen laiska, turvallisuushakuinen perisuomalainen osinkosijoittaja. Omistan pääosin kotimaisia, perinteisiä yhtiöitä, sijoitan edelleen itselleni tuttuun ja turvalliseen OST:n puolella, jonka kautta jatkan osakesijoittamista.

Suurin yksittäinen sijoitusratkaisu tältä vuodelta on, että myin omistukseeni jääneen vanhan kerrostalokotimme lapselleni ja sijoitin minulle kauppasummasta jäljelle jääneet rahat suurimmaksi osaksi indekseihin. ”Voimassa olevan” sijoitussuunnitelmani voit käydä lukemassa täältä.

Etenen viiden salkun taktiikalla

Tiettyihin ratkaisuihin olen todella tyytyväinen, osa kaduttaa näin jälkikäteen. Ja sitten aika vain ajaa joistakin jutuista ohitse.

Helpoin ensin: tietenkin minulla on pitkän tähtäimen FIRE-salkku. Salkussa on sekä suoria osakeomistuksia että passiivisia rahastoja. Tämän salkun osingot käytän 100% elämiseen.

Täydennän salkkua kuukausittain sijoituksilla indeksirahastoihin. Suorista uusista osakeostoista olen luopunut kokonaan. Tänä vuonna olen ostanut rahastoja 3750 eurolla palkka- ja osinkotuloistani, lisäksi siirsin myymäni asunnon kauppasummasta FIRE-salkkuun 40 000 euroa.

Mitä olen loppuvuodesta myynyt?

Rikoin myyntien osalta omaa sijoitussuunnitelmaani. Minulla on itse itselleni antama ohje, että osakkeita saa myydä korkeintaan kerran vuosineljänneksessä. Tavoitteeni on tällä tavalla istua käsien päällä ja välttää hätiköintejä: minun tulee edetä yksi ratkaisu kerrallaan ja pohtia seuraavaa ainakin kolme kuukautta.

Loppuvuodesta myin sekä OST:n että AOT:n puolelta kaikki Fortumit pois. Kurssi oli noussut ostohinnastani kymmeniä prosentteja, enkä tee kohonneella arvolla mitään. Minä tarvitsen kassavirtaa, joten siirsin kohonneen arvon uusiksi osinkoa maksaviksi osakkeiksi. Olen jo pitkään halunnut luopua Fortumista, sillä en luota yhtiön pääomistajaan lainkaan. Toivoakseni osaan jatkossa välttää valtio-omisteisia yhtiöitä.

En olisi uskonut koskaan luopuvani Sammon omistajuudesta, niin vakaa ja turvallinen yhtiö tällaiselle osinkosijoittajalle on. Mutta kun kurssinousulla saa käteensä enemmän kuin seuraavina viitenä vuotena on odotettavissa osinkoja, painan myyntinappia. Sammon omistajaksi palaan mielelläni jossain toisessa vaiheessa, nyt oli vain aika hypätä pois.

Mitä olen loppuvuodesta ostanut?

Kun tätä kirjoitusta varten joudun tutkimaan loppuvuoden ostoslistaani, huomaan taas saman asian, josta kirjoitan aina kun pohdin omaa sijoittamistani: hajautan päättömästi mielestäni aivan liikaa. Toisaalta en nyt haluaisi mistään luopuakaan, eli olen näin jälkikäteenkin ostoksiini tyytyväinen.

Ostosten loppusumma, yli 23 000 euroa on minulle suuri. Suurimmaksi osaksi on kyse myynneillä rahoitetuista ostoksista, myös tietenkin osinkorahoja on kiertänyt takaisin uusiksi omistuksiksi, tuolloin ostot ovat yleensä olleet kymppien tai korkeintaan satasten luokkaa, joka Nordeassa onnistuu kätevästi alle prosentin kustannuksin.

Uutta rahaa on salkkuun tullut Capmanin ja Constin ostosten verran. Suurin osa asuntokaupparahoista meni siis indekseihin, mutta en malttanut olla kipaisematta myös osakeostoksilla.

Miten salkkuni arvo on kehittynyt?

Kävin tätä kirjoitusta varten muistuttelemassa mieleen, mitä vuosi sitten, joulukuussa 2024 ajattelin sijoittamisestani. Ehkä eniten silloin harmitti se, että salkkuni arvo oli jo pitkään polkenut paikallaan. Vuodet eivät ole veljeksiä, totta tosiaan.

Vuoden viimeisenä päivänä 2024 osakesalkkuni arvo oli reilut 119 000 euroa. Joulukuussa 2025 suorien osakeomistusteni arvo on noussut ensimmäistä kertaa uudelle kymmenelle. Osakesalkkujeni (AOT + OST) arvo on joulukuun viimeisellä viikolla yli 163 000 euroa. Kasvuprosentti on ollut ällistyttävä, yli 37.

Osakesalkkuni arvo vuosittain (31.12.):

Lähes kaikki on tänä vuonna mennyt ylöspäin. Salkussani on Nordeaa vaarallisella ylipainolla, sen kurssi on noussut vuodessa 52 %. Salkkuni arvon kehitykseen olen luonnollisesti äärimmäisen tyytyväinen. Toisaalta, jos varallisuuttani miettii kokonaisuutena, niin hyvä että salkun arvo on noussut. Kotini arvo on sen sijaan tänä vuonna laskenut lisäpanostuksesta huolimatta.

Paljonko olen saanut osinkoja?

Tämä on ensimmäinen vuosi sijoittajan urallani, jolloin salkkuni osinkotuottoprosentti laskee. Ja lasken siis osinkotuottoprosenttia myös tuottojen tuotoille, en alkuperäiselle pääomalle. Salkkuni on hyvin Suomipainotteinen ja vaikka kurssit ovat tänä vuonna nousseet kohisten, ei vuoden 2024 tulos, jota vuonna 2025 on maksettu osinkoina ulos, ole todellakaan ollut mitenkään mairitteleva.

Toisaalta olen myös tehnyt pörssissä erilaisia ostoksia kuin aiemmin. Esimerkiksi Huhtamäki ei maksa prosenteissa kovinkaan suurta osinkoa, eli aiemmin se olisi jäänyt ulos ostohaavistani. Tänä vuonna olen halunnut yhtiötä hankkia monestakin syystä. En siis ole huolissani, vaikka tuottoprosenttini ei tänä vuonna kasvakaan. Uskoakseni ensi vuonna olen jälleen asettamallani kasvu-uralla ja ellei mitään radikaalia tapahdu, pääsen ekaa kertaa osingoissa viisinumeroiseen summaan, joka on iso psykologinen merkkipaalu.

Olen asettanut itselleni tavoitteen, että osinkojen reaalisen määrän pitäisi nousta 5 % vuosittain. Tuokin tavoite jää nyt saavuttamatta, kasvua on vain 3,5 %. Lohduttaudun sillä, että kulutukseni kasvoi alle 3 %.

Laskeskelen ensi viikolla vuoden 2025 tilinpäätöksessä tulojen ja menojen lopullista suhdetta, mutta nyt jo tiedän, että suunta on edelleen hyvä, eli vaikka kaikenlaiset rahastolaskelmat jättää pois ja keskittyy pelkkiin osinkoihin, ne kattavat suuremman prosenttiosuuden kulutuksestani kuin viime vuonna ja tämä on lopulta kaiken sijoittamiseni tärkein tavoite.

Vuosittain maksetut osingot:

vuosi	brutto-osingot, €	netto/kk	muutos	tuotto%
2020	4 662,13	271,96		4,95%
2021	5 974,71	348,52	28,15%	5,36%
2022	8 050,77	499,95	34,75%	6,78%
2023	8 696,76	540,90	8,02%	7,06%
2024	9 538,50	587,50	9,68%	7,29%
2025	9 857,67	609,01	3,35%	6,81%

Lasten varakassat

Toinen ja kolmas salkkuni ovat lasteni nimiset. Salkut ovat tukevasti minun omistuksessani, mutta olen säästänyt lapsiani varten erikseen noin 10 vuoden ajan. Lasten salkkujen pointti on se, että jos toinen lapsista saa apua tai tukea, toisen salkkuun laitetaan saman verran rahaa kasvamaan.

Kumpikin heistä elää omaa elämäänsä yksilölliseen tahtiinsa. Salkut ovat tapani huolehtia tasapuolisuudesta heidän erilaisissa elämäntilanteissaan ja vaiheissaan. Lapsille säästämisen tasapuolisuudesta puhutaan paljon, sillä suhdanteet voivat vaikuttaa suurestikin siihen, miten eri ikäisten lasten salkut kasvavat, samoin eri ikäisille lapsille yhtä aikaa aloitettu sijoittaminen palvelee yleensä paremmin perheen nuorimpia jäseniä pidemmän aikajänteen auttaessa sijoitusten kasvattamisessa.

Itse en asiaa murehdi, vaikka olen avannut salkut yhtä aikaa nuoremmalle ja vanhemmalle perilliselleni. Kymmenien vuosien aikana moni asia ehtii tasoittua. Olen tehnyt osaltani parhaani tasapuolisuuden mahdollistamiseksi, mutta aika, jolloin tasajakoja valvottiin millimitoin ja karkki kerrallaan, on oltava aikuisuudessa ohitse.

Lasteni salkuissa on alusta lähtien ollut pelkästään indeksirahastoja. Tätä nykyä en enää itse niihin säästä tai sijoita. Jos ja kun saan rahaa vanhemmiltani, siirrän varat suoraan lasteni salkkuihin.

Mainittakoon, että sellaista tilannetta ei vielä ole tullut eteen, että aikuiset lapseni olisivat pyytäneet minulta rahaa. Heillä on vahva aikomus pärjätä omin voimin. Minä olen sataprosenttisesti ollut se tarjoava osapuoli. Apua on otettu vastaan elämän isoissa käännekohdissa, omasta arkikulutuksesta pitää jokaisen aikuisen ihmisen selvitä itse.

Unelmille oma salkku

Neljäs salkkuni tuntui arvokkaalta asialta, kun sen avasin, tällä erää tuntuu, että koko asia alkaa menettää merkitystään. Kyse on Unelmasalkusta, joka avasin kesäkuussa 2024. Olin keväällä myynyt liian isoksi ja kalliiksi käyneen kerrostalokolmioni, maksanut lainani pois ja ostanut peruskuntoisen kaksion remonttiprojektiksi. Suunnittelin tulevan remontin ja talletin sitä varten erikseen rahat omalle määräaikaistililleen. Kaikki oli valmista ja minulle jäi käteen 20 000 euroa.

Koin, että tuo summa oli jollain lailla erityistä rahaa. Olin pitänyt itselleni tarkkaa kulukuuria, jotta saisin lainoja lyhennettyä rivakkaa tahtia ja olimme omin käsin toteuttaneet laajan remontin, jolla nostimme asunnon arvoa. Käteen jäänyt myyntivoitto tuntui ihan erityiseltä palkinnolta, jolla halusin tehdä jotain tärkeää, en vain tiennyt mitä. Lopulta päädyin sijoittamaan erilliseen salkkuun 18 000 euroa. Kaksi tonnia siirsin sentään osaksi pitkää FIRE-salkkua.

Unelmasalkkuni tilanne joulukuun 2025 lopulla:

Unelmasalkun kehitys kesästä 2024 vuoden 2025 loppuun on ollut vaatimaton (vuosituotto noin 8 %) siksi, että yksi iso osakepoimintani meni pahasti metsään. Ostin salkkuun ison siivun Husqvarnaa, jonka jouduin viime viikolla myymään pois 49 % tappiolla. Tai en tietenkään joutunut, vaan päätin tyytyä osaani ja kohdata huonon päätökseni. Nyt tämäkin epäonnistunut osakepoiminta kerää uusia voimia indeksirahastossa.

Tämän salkun ongelma on, että ajatus jostain mahtavasta reissusta tai muusta erityisestä palkinnosta ei enää juurikaan innosta. Tällaiset ajatukset olivat olennaisempia silloin, kun oikeista töistä lähtö oli vielä niin lähellä menneisyydessä, että erilaiset suuret seikkailut polttelivat uutena mahdollisuutena. Sittemmin tasainen ja vaatimatonkin arki on muodostunut tärkeämmäksi osaksi omaa onnellisuutta, enkä enää kaipaa mitään pilviä hipovaa.

Luulen, että tämän salkun tulevaisuus on jakautua kahtia: osa salkusta siirtyy FIRE-salkkuun ja osan nykäisen lyhyen tähtäimen Toimintatonneihin. Vielä en tiedä missä suhteessa jaon tekisin, varmaakaan puolittaminen ei olisi huono ratkaisu.

Vaatimaton, vapaa, kiireetön ja omaehtoinen elämä vähän siellä sun täällä on hienointa mitä voin toivoa.

Säästöjojoilua

Viides salkkuni on Nordnetissä nimeltään Toimintatonnit. Aloitin vuonna 2025 korkojen laskiessa siirtämään lähikuukausien ja -vuosien käyttörahojani talletustileiltä rahastoihin. Tietysti olen jatkanut sijoittamista siihen ihan oikeaan FIRE-salkkuun, mutta toimintatonnit-salkussa on ollut hautumassa kausityörahoja ja osinkotuottoja, joita aion lähitulevaisuudessa käyttää elämiseen.

Ehkä jollekin järjestelyni tuntuu monimutkaiselta ja hankalalta, miksi firettäjä tarvitsee tällaisen salkkuhimmelin? Itse ajattelen, että järjestelyni helpottaa raha-arkeani. Huolehdin siitä, että pitkä salkkuni saa joka kuukausi jotain, vaikka kuinka vähän. Näin varmistan, että pitkällä tähtäimellä varallisuuteni todennäköisesti kasvaa.

Lasten omat salkut pitävät heidän auttamisensa ja tukemisensa irti omasta raha-arjestani ja tämä lyhyen tähtäimen salkku mahdollistaa hieman erilaiset sijoitukset ja toimintajänteen. Toimintatonnit- salkulla huolehdin, että maksimaalinen osan rahoistani on töissä.

Lisäksi pystyn realisoimaan tuottoja ja vaikka koko salkunkin hyvällä omallatunnolla, sillä tiedän, että kuukausisäästöt pitkään salkkuuni pitävät minusta huolta myös jatkossa. Ajatuksistani tämän salkun suhteen tein marraskuussa myös tubevideon.

Tiedän, etten tarvitse suurta määrää rahastoja. Pitkässä salkussa olenkin ollut maltillinen ja siistinyt omistukset minimiin. Toimintatonnien osalta olen kuitenkin edelleen sortunut rahastoshoppailuun, jos se nyt kovin suuri synti on, en tiedä. Jokunen viikko sitten realisoin tästä salkusta elämiseen tarvittavat rahat kevääseen asti. Seuraavia myyntipäätöksiä täytyy tehdä kesällä.

Toimintatonnien rahastolistaus on taas karannut käsistä:

Isoin loppuvuoden tämän salkun sijoitusratkaisu oli se, että luovuin Skagen Global – rahastosta, joka oli polkenut paikallaan jo kaksi vuotta. Itse asiassa myin 2000 euron sijoituksen 1984 eurolla, eli sain kahdessa vuodessa takkiin jokusen euron samaan aikaan, kuin Suomi-indeksi kipusi 35 prosenttia.

En tietenkään usko, että alkava vuosi 2026 olisi Hesulille samanlainen kuin nyt päättyvä vuosi on ollut. Silti uskon, että nousunvaraa vielä on ja vaihdoin siis hevosta maailmalta vähän kotoisampaan kaakkiin.

Kuukaudessa Suomi-indeksiin sijoitettu 1984 euroa on tuottanut enemmän kuin Skagenin maailmarahasto viimeisen puolentoista vuoden aikana. Minulle 10 prosentin nettotuotto on aivan riittävä ja uskon, että Suomi-indeksi kipuaa vähintään sen verran seuraavan 12 kuukauden aikana.

OST-päänsärkyä

Kun mahdollisuus OST:n avaamiseen aukesi vuonna 2020, myös minä innostuin mahdollisuudesta verovapaisiin osinkoihin ja luovutusvoittoihin. Näin jälkikäteen ajatellen päätökseni OST:n avaamisesta oli hätiköity ja harkitsematon. Haaveilenkin koko tilin sulkemisesta ja tekisin sen ilomielin, ellei se tarkoittaisi tuhansien eurojen veroseuraamuksia.

Periaatteessa OST on osa FIRE-salkkuani. Toistaiseksi en ole OST:ltä vielä nostanut mitään, ei ole ollut tarvis. Minulla ei ole tälle asialle mitään ehdotonta periaatetta tai takarajaa. Nostan tililtä varoja jos niitä haluan tai tarvitsen. Oma ”break even” – pisteeni on 9 vuoden kohdalla. Sen jälkeen korkoa korolle – ilmiö on kerryttänyt kassavirtaa siten, että korkeammasta veroasteesta huolimatta tili tuottaa kassavirtaa arvo-osuustiliä enemmän.

Osakesäästötilini on saanut olla koskemattomana viimeiset kolme vuotta, eli sijoitin tilille aktiivisesti vain vuosina 2020-2022. Noina vuosina siirsin tilille yhteensä 34 400 euroa ja tällä hetkellä tilin arvo on 44 485 euroa. Vaikka summat tuntuvat suurilta: tilille on kertynyt tuottoja yli kymppitonnin, jää vuosittainen tuottoprosentti vaatimattomaksi, noin viiteen. Koska tilille on talleteltu rahoja pikkuhiljaa, on vuosittaisia prosentteja hankalaa laskea kovin tarkasti.

Joka tapauksessa OST:n edut eivät tällä erää tunnu niin painavilta kuin sen haitat, eli haluaisin pystyä hyödyntämään verovähennykset luovutustappioista ja nostamaan osinkoja matalammalla veroasteella mieluummin, kuin saamaan osingot verottomana. Sitä paitsi verottomia osinkoja voi saada huomattavasti helpommin sijoittamalla rahastoihin. Minut pitää jumissa OST:n kanssa ainoastaan se, etten halua maksaa tilin purkamisesta aiheutuvia veroseuraamuksia.

Tietenkin iloa tuottaa myös se, että myynnit saa tehdä verovapaasti. On helppo realisoida kurssinousuja, esimerkiksi Fortumin tämän syksyinen myynti oli OST:n puolella helppoa, samoin Sammosta luopuminen. Silti OST saa osaltani jäädä kolmen vuoden projektiksi, joka jatkaa tästä eteenpäin omaa eristäytynyttä elämäänsä.

Koitan tukeutua ajatukseen, että tilin asetukset motivoivat lisäsijoituksiin ja tällä tavalla edesauttavat vaurastumista: ottaakko 70 euroa käyttöön vai laittaa 100 euroa sijoituksiin? Tässä vaiheessa on helppo päätös pitää tuo 30 euroa töissä itselläni sen sijaan, että sen antaa verotuksena pois.

Millä ajatuksilla eteenpäin?

Kirjoitan tähän muutaman ohjenuoran alkavalle vuodelle, palattakoon näitä pohtimaan vuoden päästä.

Jatkan säännöllistä kuukausisäästämistä FIRE-salkkuun. Sijoitan salkussa indeksirahastoihin. Tavoitteeni on sijoittaa salkkuun vuositasolla vähintään summa, joka vastaa 10 % kulutuksestani. Uskoakseni tällä matematiikalla uusien rahastosijoitusten alaraja on noin 1500 euroa vuoden 2026 aikana.

Maltan olla koskematta osakesäästötiliini. En nosta sieltä mitään, enkä lopeta sitä. Uudelleen sijoitan sinne maksetut osingot. Käytännössä tulen tällä mallilla sijoittamaan reilut 3000 euroa suoriin pörssiosakkeisiin.

Tarkoituksenmukaistan salkkujakoani. En kaipaa suurisuuntaisia investointeja unelmiin, vaan omaa seikkailijan arkeani. Muutaman suuren kokemuksen sijaan haluan vuosittain jotain pientä kivaa. Niinpä järjestelen Unelmasalkkuni ensi vuonna osaksi muita salkkujani, en vielä tiedä miten.

Luon realisointirutiinin indeksirahastojen hyödyntämiseen osana arkimenojani. Osingot ovat firettäjän helppoa kauraa, mutta koska on tutkitusti niin paljon järkevämpää sijoittaa indekseihin, minun tulee oppia hyödyntämään niitä osana toimeentuloani. En vielä tiedä miten, mutta päätän ratkaista tämän asian vuonna 2026.

**********

Olen 51-vuotias vapaa harhailija. Olen luopunut vakituisesta ansiotyöstä säästäväisen elämäntavan ja sijoitusharrastuksen turvin. Kirjoitan harjoituksistani elää levollisemmin, vaikeilen ja viisastelen. Kerron sentin tarkasti omat raha-asiani ja lavertelen kaikesta muusta, mitä matkallani opin.

ps. Kuvat ovat Amsterdamin kasvitieteellisestä puutarhasta. Kuvissa näkyy vain perheenjäseniäni.